《中本嘉大咖》是中本财经全新推出的区块链大咖访谈栏目。带你直击大咖思想内核,全窥大咖崛起轨迹,笑谈比特世界风云。

 

本期访谈嘉宾是大都会资本创始人BMAN,本期访谈主题是《大都会资本创始人BMAN的投资哲学》。

 

(本期访谈为音频采访,扫码可收听)

 

他曾就职于国际投资公司Blacksmith Global Ltd,从事多年投资工作,深谙博弈机制及经济学模型;也曾创立过互联网营销咨询公司李叫兽,带领团队给上千家企业做咨询,积累多年商业实战经验。(本期访谈为音频采访,扫码可收听)

 

“投资”和“咨询”成为他核心竞争力的两大关键词,也助推他投身区块链浪潮,创立了顶级区块链投资机构大都会资本。

 

成功或许有偶然,但也存在必然。

 

今天,我们一起回顾一下大都会资本创始人BMAN在区块链行业的起起伏伏。

 

下文是结合访谈内容,
撰写的大都会资本创始人BMAN的个人传记

 

1

投资与咨询的双重积累
顾问/咨询型投资人初养成

 

BMAN回顾自己进入区块链行业前的职业生涯,共有两大关键词:其一是“投资”;其二是“咨询”。
2013年—2015年,BMAN就职于美国顶尖投资人Simon Black创办的国际投资公司Blacksmith Global Ltd。
Simon Black是个传奇的投资人,曾是美国西点军校毕业的军人,情报出身,参加过伊拉克战争。当他在伊拉克看到美军虐囚真相和政府谎言时,对祖国的信仰瞬间崩塌。随后便退伍卖掉所有资产,开启投资生涯。
2013年,身为成功投资人的Simon Black在欧洲举办了一个学院,致力于帮助25岁以下的年轻人。BMAN便是在这个契机下结识了Simon Black,成为该学院的第一个中国人,并开启了自己的投资之路。
当时,BMAN在这个学院,跟全世界的年轻人一起学习投资、创业、经济等。这其中也包括对比特币及区块链技术的科普。Simon Black表示比特币是全世界真正自由的货币。
从2013年开始,BMAN就开始投资比特币、关注区块链技术。当时,BMAN购买比特币的价格为3000—4000元,后来很快涨到8000元,这是他第一次通过投资比特币获利。
而这也为BMAN后来投身区块链浪潮,开创区块链事业埋下了伏笔。
2015年,BMAN离开Simon Black团队,开始自主创业,做了一个营销咨询公司——李叫兽。在2015年—2017年期间,他带领团队曾给上千家企业做过咨询,这其中也包括联想、阿里巴巴、360、百度等。
在给百度做咨询时,BMAN团队被李彦宏看中。最终,李叫兽被百度收购。
预感2017年将会是区块链行业大牛市的BMAN,于当年果断离开百度。
当被中本财经问及“之前工作经历收获的经验与教训”时,BMAN坦言:之前的工作经历确实为我现在的事业做了很多积累。第一段工作经历,让我学会投资;第二段工作经历,让我习得咨询与孵化,积累了丰富的商业实战经验。正如乔布斯所言,“回头看,每一份经历未来都会给你带来宝贵财富”。这两段经历都给予我建立大都会资本的核心竞争力。

2

投身区块链浪潮创立大都会资本

 

五年来的长期关注与研究,使BMAN毅然放弃之前的事业,投身区块链浪潮,于2018年创立大都会资本。

提及创立初衷,BMAN表示这是出于两方面的考虑:一方面,他判断区块链的大势即将到来;另一方面,他判断自己在区块链领域做一个顾问/咨询型投资人,有绝对的核心竞争力。所以,经过深思熟虑后,他果断放弃在百度职业经理人的身份,创立了大都会资本这个顾问/咨询型区块链投资机构。
BMAN曾公开表示巴菲特最让他感动的一句话就是:如果我们有什么本事的话,那就是我们能够清楚知道,我什么时候,在能力圈中心。
而BMAN这次职业选择,其实也遵循了“在能力圈中心做事”的原则。
他认为:区块链投资当时还处于蓝海,投资和咨询又都是他擅长的领域。而他作为顾问/咨询型投资人在区块链投资领域一定能占有一席之地,有绝对的优势。这个事业能让他在能力圈中心做自己擅长的事,找到自己不可替代的位置。
所有的偶然或许都是必然。BMAN这次职业生涯的转折与飞跃,也带给他能力的发展与价值的迸发。

3

深谙博弈机制及经济学模型
独创大都会资本投资模型

 

 

2018年4月20日,BMAN曾受邀参加清华经管学院·创业者加速器·区块链实验室·区块链合伙人加速计划。这次演讲,他分享了自己经过5年亲身实践总结出的大都会投资模型。

在强调模型的重要性时,BMAN引用《刻意训练》里的一句话:棋手用来记定式和打棋谱所花的时间,而不是与对手对弈所花的时间,是棋手水平高低的唯一重要指标。
他认为:如果你看过100份白皮书,参加过100个区块链大会,在一个落后的模型里面,即使增加再多信息,也只是低水平重复。所以他在面试分析师时,就问他们一个问题:你有一套自己关于区块链的模型吗?而90%的人哑口无言。
同样,BMAN也很认同查理芒格的话:我坚信存在某个系统——几乎所有聪明人都能掌握的系统。有了那个系统之后,你就能逐渐提高对事物的认识。这个系统就是思维模型。
正是在这种认知下,大都会资本创造了一套自己的投资模型去指导投资行为。
对于项目,大都会资本主要从业务和团队两个方向构建自己的投资模型。

 

在纵轴业务方向,只看三块业务:
第一:原生的区块链技术。即能够为区块链技术带来本质提升的项目,这包括扩容技术、共识算法、隐私技术等为区块链带来提升的技术。
第二:垂直一体化的生态。如果一个团队它能从基础链到协议,再到应用垂直一体化落地的话,意味着能够直接面对用户,成为生态。未来所有项目之争都会变成生态之争。
第三:交易相关业务。区块链和数字货币这个领域,目前最容易落地的应用其实是交易,满足用户最明确需求的也是交易。所以这是短期未来一两年,大都会资本看重的方向,包括交易所、去中心化交易协议、量化、暗池等。
在横轴团队方向,共有五个维度:
第一:顶尖的创始人。创始人必须有非常强大的号召力,能够号召大量资源,号召社区的力量形成生态。
第二:区块链技术。包括分布式系统的技术,加密学人才,设计区块链系统的多节点维护、同步异步、共识机制,这是区块链项目的基础。
第三:量化交易、市值管理。现在所有的区块链项目本质上都需要像传统上市公司一样,维护投资者关系,通过量化和做市,管理这个项目的市场表现。
第四:营销和社区。除了投资者社区,很多项目忽视开发者社区,但真正决定项目成败的,是有多少开发者在你的项目上建立应用。
第五:经济学人才。因为只有设计出一个博弈机制,符合人性的经济学模型,才能让区块链项目运作起来。所以,经济学人才至关重要。
基于这个投资模型,大都会资本筛选并投资了很多优质项目。
曾有人问BMAN:“为什么投那么少的项目,出手那么紧。”
他犀利回应:巴菲特说过“你有20个空格的考勤卡,你只有20次打卡的机会,当你把卡打完了,你就再也不能投资了”,所以真正好的投资并不在多,而在于找到好标的,并且投中了静静等待时间的回报,等待它穿越牛熊成为下一个浪潮里面的霸主。
大都会资本的投资逻辑其实跟巴菲特严谨的投资逻辑雷同,走的是精品路线。对于通过其投资模型考核的种子项目,他们能够给予很多附加帮助,这主要体现在咨询和资源两方面:
  • 咨询方面,会帮助项目从零开始做方向梳理、品牌定位、营销公关等工作,保证项目在成长发展的各个重要环节都能获得有效援助;

  • 资源方面,能给予项目行业内上下游资源(包括媒体、社群、交易所、技术等多种资源),以及跨领域、跨行业资源。

 
大都会资本的使命,正是投资并打造穿越牛熊的项目,推动区块链技术前沿创新发展。
查理芒格曾说:在商业和科学界有一条非常有用的原则,它分为两步,找到一个简单基本的道理,严格按照这个道理行事。而这其实就是BMAN反复强调且践行的模型思维,也是BMAN成为资深优质投资人的根本法则。
当前,大都会资本已投资布局数字货币行业上下游生态,包括覆盖100万用户的媒体、社区、矿场、钱包、交易所等资源。
除完善的生态布局外,大都会资本的每个成员也都是各领域的顶尖精英,分别在商业、金融、营销、产品、技术能力上各有所长。而这些背景资质,能给予所投项目整个行业端到端的支持,助力其健康快速成长。
 

4

独到的投资哲学价值十亿的教训清单

 

关于投资,BMAN有一套自己的认知体系。他的投资哲学源于自己对行业趋势、市场行情的复盘与预判。
BMAN认为区块链的发展会经历艾略特所言的三个上升浪潮,即被低估—价值发现—泡沫。
 
他指出:人们依然在短期高估区块链的价值,在长期低估区块链的价值。
在深度剖析区块链的发展史后,BMAN认为:下一个浪潮将会在比特币下一次减半周期2020年产生。
他给出的理由如下:2013年、2017年分别出现两次大的浪潮,除技术原因外,还有一个很重要的原因就是比特币的减半周期。2012年和2016年的比特币减半,推动了比特币价格的暴涨,引发了第二年的上升行情。因为比特币的需求弹性较小,在供给减半的情况下,价格必然上升。而下一次减半周期在2020年,这势必会引发下一轮暴涨,以及下一个浪潮。
当中本财经问及“对于普通人以及从业者而言,该如何把握住下一个浪潮”时,BMAN指出:普通人,可以选择低点定投:从业者,应坚持做事活下去。
经过多年的经验积累,BMAN总结出一个投资收益公式:

投资收益=Alpha+Beta
(Alpha是超过市场部分的表现;
Beta是市场的整体表现)
BMAN指出:很多人只看到了Alpha,没有看到Beta。但“其实你不需要开房地产公司,只需要10年前在北京买一堆房就可以了;你不需要创业融资上市,只需要投身互联网行业买腾讯的股票;不需要搞比特大陆,只需要11年在比特币还是几美金的时候疯狂买入。这样你就能跑赢绝大部分人。这就是Beta的力量”。很多时候你努力去追求一个Alpha,还不如好好选择一个Beta。
BMAN认为:区块链是这个时代最大的Beta之一。熊市最好的策略,就是选择,并且坚持好这个Beta。最好的投资机会,往往诞生在熊市。熊市会把大量不靠谱的项目清洗出去,留下真正创造价值的项目,而这恰恰是投资、创业的最好时机。
此外,BMAN还公开分享了自己个人价值十亿的教训清单。
 

这份教训清单的第一条是:投资的本质是认知变现,赚钱=足够的认知×高效的变现。
而BMAN正是在学习实践中,不断提高认知,持续创造价值,实现高效变现。
 
推崇区块链自由精神的他,希望将这些经验分享传播出去,帮助更多人提高认知,创造价值,走向财富自由。
 

5

让价值持续流动的“Token”
不断布道区块链精神

 

 

BMAN曾在一篇文章里,给即将毕业的大学生建议:创造价值,并且用你的价值交换更多价值。
BMAN坦言:这是一直以来他对自己的要求,也是他的人生导师Simon Black给他的终极启示。
Simon Black曾告诉他:价值是一种货币。你能创造多少价值,也自然能收获多少货币,这是非常公平的共识。你所创造的价值,最终会回馈到你个人,成为你的收益。
BMAN表示:在区块链领域,他作为一个顾问/咨询型投资人,能创造更多价值。他可以毫无保留给予合作伙伴帮助,帮助项目孵化成长、匹配资源等。在业务之外,他也希望通过工作开源、经验分享等方式贡献自身价值,而这也是他公开投资模型、分享投资经验的底层原因。他坚信“价值本身就是一种货币”,而这个理念也被灌输进大都会资本的血液里,成为其企业文化及价值导向。
回看BMAN的个人成长轨迹以及职业发展生涯,他创造的价值其实已经成为可流通的“Token”。
如果说,一个项目为社会创造的价值,会反映在该项目的Token市值上。那BMAN为区块链生态所创造的价值,自然也会反映在他的财富积累以及事业成就上。
未来,BMAN将会如何布道区块链精神,助力区块链生态,贡献个人价值呢?让我们拭目以待。